Каждый раз, открывая позицию, нужно понимать, что даже идеально проанализировав состояние и перспективы рынка, нельзя быть полностью уверенным в конечном результате. Причина этого в том, что предполагаемое поведение рынка будет только при естественном, обычном развитии событий. В место этого, в реальности мы видим, что рынок часто непредсказуемый и поэтому никто не застрахован от рисков.

Самый основной из них, который влияет на все аспекты торговли – это страновой риск. Страновой риск – это риск, сопряженный с деятельностью определенного государства. У любой конкретной страны есть страновой риск, таким риском может являться смена государственного строя. Это крупное изменение, но есть и менее сложные, например, неожиданная смена экономического строя государства, изменение налогового законодательства, смена власти на некомпетентную и т.д.

Фондовый рынок в России как был, так и остается одним из самых быстро растущих в мире даже при очень высоком уровне волатильности, что может сулить большие риски. В ноябре минувшего года несколько влиятельных банков закрыли лимиты по межбанковским займам.

Причиной такого хода стал спад на фондовом рынке. В течение всего 2003 года, до крутого обвала в октябре, акции многих российских компаний росли очень стремительными темпами. Это весьма логично, что многие российские банки решили поторопиться воспользоваться сформировавшейся конъюнктурой. Опираясь на данные рейтингового агентства "Интерфакс", 17% банковского капитала были инвестированы в ценные бумаги, а 11,3% — в корпоративные облигации. У отдельных крупнейших банков портфельный вес акций увеличился в 6—7 раз, то есть в ценные бумаги разных предприятий было инвестировано более 75% их финансов. На вершине падения стоимости ценных бумаг, потери банкиров оказались грандиозными.